定期預金金利比較ブログ

貯金・定期預金コラム：
＋５３％！レッドキャピタルは魅力的？
定期預金や貯金に関連する最新のニュース、コラムから感じることを徒然なるままにつづっております。少しでも読者のみなさまの参考になれば幸いです。今回、取り上げる記事はこちらです。
＜レッドキャピタル＞

編集部からのコメント

当方のサイト上で投資商品の広告が表示されているのを見たのをきっかけに、これまで連続してそうした投資商品について素人なりに分析してきました。

そして今回取り上げるのは、「レッドキャピタル」が提供するファンドです。

とは言いつつこの名前を聞いたことも見たこともないという方が圧倒的多数だと思います。かく言う記者も全く聞いたことがありませんが、すでに取り上げた「キャロライナパートナーズ」や「ファインドエッジ」と同じようにいくつかの資産運用サイトで上位評価されておりましたので取り上げてみたいと思います。

具体的に同ファンドのページをチェックしてみると一押しはこの点のようです。

・東京大学理三（医学部）卒が手掛けるオプション運用ヘッジファンド

東大卒という学歴が運用手腕にそれほどのバリューを与えてくれるとも思えませんし、しかも医学部と来れば尚更ですね・・・。そんなわけで全くピンとこないものの、ユニークなファンドであるとは言えそうです。運用手法としては以下の通り紹介されています。

・６年以上のトレード経験を元に、トレード技法、手法を体系的にまとめ上げ、システム化に成功。

・運用対象は日経２２５オプションであり、現在まで資金を順調に増やしてきている。

・将来の「ＲＣＨプロジェクト」に向け、トレードノウハウを公開する運びとなった。

これまた突っ込みどころが多いですが、まず６年の経験というのは十分でしょうか？少なくとも２００８年のリーマンショック以降は基本的には内外の株価は上昇してきたわけで、ある意味、「誰でも儲けることができた」わけですから。

また、「現在まで資金を順調に増やしてきている」のであればそもそも個人投資家から資金をかき集める必要などありません。５年・１０年と同ファンドが主張するパフォーマンスを維持できれば十分な資金が出来上がるからです。

最後の「トレードノウハウを公開する運びとなった」というくだりも意味が分かりません。ファンドとして運用するビジネスのはずですので、トレードノウハウを公開する気は一切ないはずです。

次に自社運用成績はこのようになっています。

「４０．４２％」や「５３．１５％」という勇ましい数字が並んでいますが、この実績が正しいという証拠は何一つ提示されていません。

そこで各月のリターン合計を累計していくと・・・ピッタリ「４０．４２％」と「５３．１５％」になります。残念ながらこれは常識的にはあり得ない計算方法ですね。なぜならこれは「単利合計」になっているからです。

つまりこの成績になるためには増えたリターンをどんどん現金化し、常に元本を一定額に抑える必要があります。そんなことをするファンドがあるでしょうか？

そもそもリターンのほとんどすべてはキャピタルゲインだと思いますが、キャピタルゲインはそれほど簡単に一部分を現金化できませんし、する必要もありません。

では通常の場合はどうするかと言えばリターンをどんどん元本に加えて「複利運用」していくわけです。そして運用成績は「元本＋リターン」の合計が期間中どれだけ増えたかをチェックするのです。

その場合、「元本＋リターン」の総額は常に変動しますので、毎月のリターンの合計は決して年次のリターンとはなりません。要するに上記は極めて不自然な運用成績であり、その投資実体に強い疑義を感じずにはいられません。

万が一投資を検討されている方がおられるとすれば、そうした点をきちんとチェックしていただければと思います。

なお仮にこの成績が本当だったとしても、そもそも日経平均は２０１３年１月の１万円前後という水準から２０１５年には２万円を超え、つまり「＋１００％以上」のリターンを達成したわけで、これらは特筆すべき戦績ではないと言う考えもあるかもしれません。

同ファンドのページをもう少し読み進めると、運用会社の中身が分かる情報はほぼゼロです。代表としては「ＳＨＯＴＡＲＯＵ　ＡＫＡＨＯＲＩ」と紹介されておりますが、なぜアルファベットなのでしょうか？

ちなみに同ファンドを紹介しているサイトでは同氏を「元国際物理オリンピック日本代表」と紹介しておりまして、そこから探ると出てくるのはこの方しかいません。

・第３９回国際物理オリンピック（2008）　：　日本代表選手　洛南高等学校３年　赤堀 将太郎さん

同一人物だとすれば、ストレートで東大に入ったとして医学部を卒業するのに６年かかりますから２０１５年３月に卒業。つまりまだ社会人１年目ということになります。

だとすると、なぜ２０１３年からの運用リターンがあるのかチェックする必要があると言えそうです。

そんなわけで同ファンドのページには情報が少ないものの、記載されているものを見ただけでもチェックすべき点が散見されます。ご留意ください。

さて最後に今度はその集客方法についてまとめてみたいと思います。

冒頭ご案内したように、すでに取り上げた「キャロライナパートナーズ」や「ファインドエッジ」は以下のような資産運用サイトで紹介されていました（抜粋）。

「ヘッジファンドランキング.com」

貯金・定期預金コラム：
せんだみつお推奨のＧＳＴ投資は・・・やっぱり違法
定期預金や貯金に関連する最新のニュース、コラムから感じることを徒然なるままにつづっております。少しでも読者のみなさまの参考になれば幸いです。今回、取り上げる記事はこちらです。

＜ＧＳＴ投資＞
ＧＳＴ投資

編集部からのコメント
毎日多くの情報があふれる中、ほとんどの読者のみなさんはもうお忘れかと思いますが、１年以上前に株式会社Ｇ．Ｓ．Ｔが提供する「ＧＳＴ投資」を取り上げました。記者も正直あまり覚えておりませんのでここで振り返ってみたいと思います。

残念ながらすでに同社商品ページは削除されており、当サイトの過去記事をまとめていきたいと思います。

＞＞＞せんだみつお推奨のＧＳＴ投資利回り１１％は魅力的？

上記抜粋の通り、同社商品ページのトップには

・ローリスクミドルリターン
・超低リスク運用ファンド
・年間利回り１１％

といった魅力的な言葉が並んでいました。

まず「ローリスク・ミドルリターン」と謳っている時点で「アウト」と言っても差し支えありません。リスクとリターンは必ず連動しています。その点では「ローリスク・ミドルリターン」というのは理論的にも現実的にもあり得ません。

それでも「ローリスク・ミドルリターン」を標榜するということは投資に関して無知か、騙そうとしているかのどちらかです。どちらにしても大事な資産を託す相手としては失格ですね。

次に運用実績が安定している理由についてこう説明されていました。

「私たちの運用は、全世界から信用に値する機関投資家のもと、投資で一番大事なリスク分散をきちんと実施しており約1500種類の運用を24時間監視のもとで管理しています。このことで、一部は損失になった場合でも、他で利益を出すことが可能になり、リーマンショックのような大きな経済危機の際でも、安定した利益を確保することが出来たのです。」

具体的な話がないので説得力・信憑性ともに乏しかったわけですが、仮に１，５００種類の運用に分散しているのであれば、その運用結果は限りなくマーケット平均に近づくはずです。とするとリーマンショックのようにあらゆる資産が値下がりした場合には当然、大きな損失が出たはずです。

逆に値下がりした時に儲けが出るようなショート＝先物中心の取引をしていたのであれば別ですが、仮にそうならリーマンショック後の株価上昇局面で損失が出ているはずですね。そんなわけで、「リーマンショックのような大きな経済危機の際でも、安定した利益を確保することが出来た」理由について一切納得のいく説明がなされていません。

そもそも設立が２０１４年４月の会社ですからね（苦笑）。少なくともリーマンショック発生時にはこの会社は存在していません。

また利回り１１％についてこのように述べています。

「海外では、年間20％以上の利回りはざらです。想定年利11％というのは、手堅い運用であると言えるかもしれません。正直、私どもは迷惑しています。報道される一部の評判によって業界全体が悪いことをしているかのように思われることを。」

いえ、海外でも持続的に年間２０％以上の利回りというのは難しいです。ワンタイムならあり得ますが。そもそも世界の経済成長が３％前後の時代ですからね。それを大きく上回る成長をずっと続けるというのは常識的に不可能です。

ホームページ上のこのグラフもアウトと言えます。

「先進国投資平均利回り」が１４％なんて聞いたこともありません。そもそも何に投資しているのかも明示されていません。唯一確かなのはデタラメであるということですね。

またＧＳＴ投資の利回りが年率１１％とのことですが、繰り返しになりますが、この会社の設立は２０１４年４月ですからね。グラフは「２０１４年９月１日現在」ということで、つまり１年を通しての実績がない中での年率表示は極めてミスリーディングです。あくまで「同社が夢想する利回り」にしかすぎません。

そうしたわけで執筆時点の率直な感想として

・「期待されたリターンが得られない度」「元本が返ってこない度」という点では最もリスクの高い商品と言えるかもしれません。

とご案内しました。

そんなＧＳＴ投資ですが、やはり悪いことは続かないものでこのたび金融庁から「無登録で金融商品取引業を行う者」として、この株式会社Ｇ．Ｓ．Ｔと代表取締役である暁林応材氏に対して警告書が発出された、とのことですね。つまりは違法だったということです。

＞＞＞警告書の発出を行った適格機関投資家等特例業務届出者

行政の対応としては遅すぎる気もしますが、実際に金銭トラブルが起きないと監督官庁としても動けない・・・ということなのかもしれません。

その警告書発出の根拠となったのが財務省福岡財務局による検査ですが、その結果はこのようなものです。

１．無登録で第二種金融商品取引業及び投資運用業を行っている状況

２．投資者保護上問題のある業務運営

１については、適格機関投資家から出資を受けないといけないところ、別会社に実態のないコンサルティング料を払い、その資金をもとに出資を受けるという形で、「適格機関投資家からの出資を偽装した」というわけですね。

明確なルール違反はこちらの方だと思いますが、しかし投資家としてもっと悪質だと思われるのが後者の「投資者保護上問題のある業務運営」です。福岡財務局ＨＰから抜粋・要約するとこのようになります。

株式会社Ｇ．Ｓ．Ｔは販売する２ファンドについて、以下のように説明した。

・１号ファンドについては、ファンドのスキームに極めて安全性にすぐれた実績と経験がある会社Ａ社によるＦＸ取引が組み込まれており、また、１号ファンドの出資金と同額の資金をＡ社が出資し、共同で運用することにより、出資者のリスクがヘッジされる。

・２号ファンドについては、Ａ社の社債による運用を行うこととし、Ａ社はＦＸによる運用で毎年安定的に収益を上げている。

しかしながら、当社は、１号ファンドについて、Ａ社が当該ファンド出資金と同額の出資を行い共同で運用していることや、この２ファンドについて、Ａ社がＦＸによる運用を行っていることの証跡を入手しておらず、明示できない。
　
・・・ハチャメチャですね！

そもそも投資先であるＡ社が「ＦＸによる運用を行っていることが明示できない」となると全ての説明が根本から瓦解することになります。いやはや。

こうした検査は１日や２日で終わるものではなく、数週間～数ヶ月かけて行われるものだと思いますが、そのように十分な調査期間があったにも関わらず「証拠を入手できなかった」ということは、結局はそもそもエビデンスが存在しておらず、このＡ社には運用実態も実体もなかったことが強く示唆されますね。

もうそうだとすれば投資家の出資金や社債購入代金はまず返ってこないです。心からお悔やみ申し上げます。

もちろんＡ社には直接的にこうした代金の返済義務があることに加えて、結果的に違法なセールスをした株式会社Ｇ．Ｓ．Ｔにも一定の返済義務が発生するものと思いますが、同社のビジネスは現状このようになっているようです。

「現在、新しいサービスを検討中です」とのことで、実質的に休業状態となっているわけですね。返済を期待することは全くできそうにありません。誠に残念な状況です・・・。

そうなってくるとやはり、なぜもっと早く財務省＆金融庁は動けなかったのか、という点が気になります。少なくとも当サイトが取り上げたのは２０１５年５月ですからね。同時期に動いていれば被害額がもっと少なかったのは間違いありません。

また、いまだに運用先であるＡ社について匿名であるという点も気になります。実体のない会社である可能性も高いですが、もしこのＡ社の概要が分かればもう少し全体像がハッキリし、「次」の事件が防げる可能性が高まります。

要するに財務省＆金融庁はもっと早く動き、もっと積極的に情報開始してほしい、ということです。

詐欺的な投資案件が少しでも減るよう、やるべきことをしっかりやってほしいものです。

なお、この投資の片棒を担いだことになる自称「超一流コメディアン」氏は、少なくともギャラくらいは返金し、被害者の救済に充てる道義的責任があると思います。良心に従ってきちんと行動されることを期待したいと思います。

参考になさってください。

では最後に、あくまで一般論ですが、いつもご案内しているアヤシイ運用を見分けるチェックポイントはこうなっています。

１．リスクとリターンは連動しており、たとえば毎年５％のリターンなら毎年４％といった損失が、毎年１０％のリターンなら毎年９％といった損失が発生する可能性があり、そうした損失発生の可能性を隠しているのであれば詐欺の可能性がある。

２．もし本当にローリスク・ハイリターンのビジネスがあるなら銀行が１％～２％といった低利で喜んでお金を貸してくれるはずであり、それをわざわざ手間暇かけて個人から高金利で資金を集めるというなら詐欺の可能性がある。

３．「マイナス金利」で運用難の今の時代に本当に有利な商品ならみんなが飛びつくはずであり、わざわざ広告しないといけないのは詐欺の可能性がある。

加えてこちらの記事も参考になさってください。

＞＞＞＜備忘録＞怪しいファンド、投資案件の見分け方
つまりは、見事なまでの

１位：キャロライナパートナーズ
２位：ファインドエッジ
３位：ＢＭキャピタル

という順番だったわけですね。

上記は「２０１５年１２月現在」でしたので、今回「２０１６年１月現在」の案内をチェックしてみるとこうなっています。

「ヘッジファンドランキング.com」　・・・　変わらず

「1000万円資産運用.com」　・・・　レッドキャピタルが３位にランクイン

「投資信託初心者.com」　・・・　変わらず

「投資信託比較.net」　・・・　サイトが行方不明（ヘッジファンドランキング.comにリダイレクト？）

「緑茶道場」　・・・　変わらず

となっておりました。

ただしどのサイトでもこのレッドキャピタルは強力にＰｕｓｈされておりまして以下のようなバナーが常に表示されています。

つまりは他のファンドと同じく強力なＷＥＢマーケティングがなされているということですね。

なお、このレッドキャピタルの経営陣を再度チェックしてみるとこういう人物が紹介されています。

この「ＳＯ　ＫＡＺＵＭＩＣＨＩ」なる人物は検索してもどこにも出てきませんが、ただ少なくとも

・トレードに特化したシステム構築、アルゴリズム解析ソフトの開発、販売会社を設立。

・ＷＥＢマーケティング等、ＩＴ技術を駆使し、金融関連を中心に戦略策定・事業再編等を実施。現在数社のオーナーでもある。

というくだりが事実なのであれば、この会社のキーパーソンはこの人物のような気がしますね。

最後にあくまで一般論ですが、いつもご案内しているアヤシイ運用を見分けるチェックポイントはこうなっています。

１．リスクとリターンは連動しており、たとえば毎年５％のリターンなら毎年４％といった損失が、毎年１０％のリターンなら毎年９％といった損失が発生する可能性があり、そうした損失発生の可能性を隠しているのであればアヤシイ商品の可能性がある。

２．もし本当にローリスク・ハイリターンのビジネスがあるなら銀行が１％～２％といった低利で喜んでお金を貸してくれるはずであり、それをわざわざ手間暇かけて個人から高金利で資金を集めるというならアヤシイ商品の可能性がある。

３．運用難の今の時代に本当に有利な商品ならみんなが飛びつくはずであり、わざわざ広告しないといけないのはアヤシイ商品の可能性がある。

これらの点を踏まえ、ご検討の投資商品がアヤシイ投資なのかどうかチェックしていただければと思います。

参考になさってください。